经济周期波动是外因，风险根本原因是机构自身的脆弱性。金融体系包括银行、证券、保险、信托、资管以及互联网金融，等等。银证保受到严格的监管，总体来说还是比较稳健的。比如，银行业是金融体系中最稳定的一部分。一方面银行的资金充足率比较高。另一个方面存款结构比较稳定。第三，央行能在背后提供无限的金融稳定资金支持。第四，大行都是中央管理的企业，小行大都是国有企业，党的领导不断加强，股东实力雄厚、管理比较规范。尤其是，全球金融危机以来，我国银行业资本实力、资产结构和公司治理、风险控制等方面都有了很大的进展。相比较而言，风险比较大的就是所谓的影子银行体系，比如说信托、理财公司、互联网金融平台，等等。互联网金融平台、p2p平台频繁爆雷的根本原因是，经营性风险、流动性风险、系统性风险和道德风险较大，缺乏有效监管，风险只有等到爆雷是才被社会发现，大都为时已晚。需要注意的是，虽然相对来说，银行业金融机构相对比较安全稳定，但也并不是说没有风险，锦州银行就是例子。锦州银行发布《截至2019年12月31日止年度业绩公告》披露，锦州银行不良贷款率连续两年攀升，目前已增至7.7%，其中个人贷款不良率已达22.38%，资本充足率等多项指标则均未达到监管要求。随着经济周期波动，一些地方法人银行资产质量有所恶化、风险有所抬头。

 

当前，我国金融业风险还是较低的。比较而言，美国银行业上半年更是雷声不断！

 

2020年6月16日，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布最新美国银行业概况。报告显示，受新冠肺炎疫情影响，美国经济环境恶化，银行业利息收入减少，风险准备金支出以及商誉减值费用增加，美国银行业今年一季度盈利能力有所下降，由FDIC承保的5116家商业银行和储蓄机构，净利润总计185亿美元，较上年同期减少422亿美元，下降幅度达69.6%。报告显示，美国银行业利润下降主要原因是不良贷款增加带来的减值增加。虽然美国银行业贷款总额强劲增长，但坏账损失增加了19亿美元，同比增长14.9%；首季坏账拨备增加2.8倍，至388亿美元。坏账比率升至近15%，其中工商业逾期金额同比上升87%。美国银行业 "Problem Bank List" 上榜银行数由2019年第四季度的51家上升到 54 家，自2011年以来首次上升。覆巢之下，焉有完卵？！美国经济衰退、疫情蔓延，金融体系风险不可避免上升。